Ripple Prime erweitert Prime-Brokerage um Delta One
Ripple Prime, das Multi-Asset-Prime-Brokerage von Ripple, hat ein Delta One-Geschäft für institutionelle Anleger gestartet und damit sein Angebot um US-Aktien-Derivate erweitert.
Die neue Dienstleistung ermöglicht Kunden die Ausführung von Total-Return-Swaps, die an US-notierte Aktien, Indizes und digitale Assets gekoppelt sind, wie Ripple in einer Ankündigung erklärte.
Produktumfang und Zielgruppen
Total-Return-Swaps bieten Anlegern Exposure gegenüber der Rendite eines Basiswertes, ohne dass sie das zugrundeliegende Asset besitzen müssen. Das Angebot richtet sich laut Ripple an Hedgefonds, Asset Manager und andere Finanzinstitute.
Ein zentrales Merkmal des Angebots ist die Möglichkeit, eine einzige Gegenpartei zu nutzen und Cross-Margin-Exposures über die unterstützten Assetklassen rund um die Uhr zu konsolidieren.
Strategische Einordnung und Kapitalbasis
Ripple Prime positioniert das Delta One-Produkt als natürliche Erweiterung seiner bestehenden Plattform. Das bestehende Prime-Brokerage, Clearing- und Finanzierungsangebot deckt bereits Devisen, Derivate, festverzinsliche Instrumente und digitale Assets ab.
Ripple gab an, dass das Geschäft über mehr als 1 Milliarde US-Dollar an regulatorischem Netto-Kapital verfügt, was die erweiterte Produktpalette finanziell stützen soll.
- Delta One: Total-Return-Swaps auf US-Aktien, Indizes und digitale Assets
- Zielklientel: Hedgefonds, Asset Manager, Finanzinstitute
- Cross-Margining und Einzelgegenpartei-Setups
Ripple Prime entstand nach dem Abschluss der Übernahme von Hidden Road durch Ripple für 1,25 Milliarden US-Dollar im Oktober 2025 und der anschließenden Umbenennung des Geschäftsbereichs.
Zum Ausbau des Geschäfts hatte Ripple Prime zuvor Finanzierungen gesichert: Im August wurde eine Privatplatzierung von 275 Millionen US-Dollar in senior unbesicherten Schuldverschreibungen abgeschlossen, und im Mai wurde eine 200-Millionen-US-Dollar-Fazilität von Fonds der Neuberger Specialty Finance bereitgestellt, um die Kreditkapazität für institutionelle Kunden zu erweitern.
Ripple Prime bezeichnete den Start des Delta One-Geschäfts als wichtigen Entwicklungsschritt für die Plattform. Das Unternehmen sieht darin eine Ergänzung zu seinen bestehenden Clearing- und Finanzierungslösungen.
